考试科目代码： 431

考试科目名称： 金融学综合

一、考试要求：

本考试科目考核的知识范围包括两大部分，即货币银行学和公司金融，考核基本理论、基本知识和理论与实践的前沿问题。

货币银行学具体涵盖的主要范围包括货币与货币制度、信用与信用制度、利息和利率、金融市场、金融机构、商业银行、中央银行、货币需求、货币供给、通货膨胀与通货紧缩、货币政策等。公司金融具体涵盖的主要范围包括财务报表分析、长期财务规划折现与现值、资本预算方法、风险与收益的衡量、加权平均资本成本的计算、有效市场假说、资本结构与公司价值以及公司价值评估方法等。

本考试课程对考生的基本要求是，考生既要理解货币银行学和公司金融的基本理论和基本知识，又要掌握货币银行学和公司金融领域新动向和新成果，同时要具备运用一般理论分析现实经济和金融问题的能力。

二、考试内容：

（一）货币银行学。

1、货币与货币制度。（1）了解货币的职能；（2）理解货币供给量的层次划分，掌握我国货币供给量层次划分标准；（3）掌握货币制度含义及货币制度构成要素；（4）理解货币制度的演变过程。

2、信用与信用制度。（1）了解信用的本质及特征；（2）理解现代信用形式及各形式的特点；（3）理解信用工具的含义、类型和特征；（4）了解信用工具的主要形式；（5）理解信用的职能。（6）掌握直接融资、间接融资的含义和直接融资间接融资的融资工具。

3、利息和利率。（1）掌握利率分类，理解利率的作用；（2）掌握单利、复利利息计算及现值终值的计算；（3）了解古典学派的储蓄投资理论与可贷资金理论，掌握凯恩斯流动性偏好理论和IS-LM模型。

4、金融市场。（1）理解金融市场的分类及金融市场的构成要素；（2）掌握金融市场的功能；（3）了解货币市场和资本市场的组成及特点。

5、金融机构。（1）理解金融机构的分类及职能；（2）了解金融机构体系的构成。

6、商业银行。（1）理解商业银行的性质与职能；（2）了解商业银行的组织形式；（3）掌握商业银行的经营原则及原则之间的关系；（4）掌握商业银行的业务；（5）掌握《巴塞尔资本协议》中有关资本管理的内容。

7、中央银行。（1）掌握中央银行的性质与职能；（2）了解中央银行的主要业务。

8、货币需求。（1）掌握货币需求动机和货币需求的决定因素；（2）掌握传统货币数量学说、凯恩斯流动性偏好理论、货币学派的货币需求理论。

9、货币供给。（1）理解货币供给的内生性和外生性；（2）掌握商业银行存款货币创造的前提条件、多陪创造（收缩）过程；（3）掌握制约存款货币创造和收缩的因素；（4）掌握基础货币与货币乘数的界定；（5）掌握货币供给的基本决定模型；（6）掌握决定和影响货币供给的因素。

10通货膨胀与通货紧缩。（1）掌握通货膨胀的含义与衡量指标；（2）了解通货膨胀的分类；（3）掌握通货膨胀的理论成因；（4）掌握通货膨胀的效应；（5）掌握通货膨胀的治理对策；（6）了解通货紧缩。

11.货币政策。（1）掌握货币政策目标体系；（2）掌握一般性货币政策工具的构成、操作及优缺点；（3）理解货币政策的传导机制。

（二）公司金融

1、公司金融概述。（1）公司金融的含义；（2）公司金融目标。

2、财务报表分析。（1）会计报表种类及内容；（2）财务报表比率分析，要求熟练掌握各种财务指标的计算方法和使用方法，并能够运用指标进行财务分析；（3）杜邦分析法，掌握杜邦分析法，并能够利用该方法进行公司财务评价。

3、长期财务规划。（1）销售百分比法；（2）外部融资与增长。

4、折现与价值。（1）现金流与折现；（2）债券的估值；（3）股票的估值，熟练掌握股票估值的各种方法，并能够利用现金流折现法对公司价值进行评估。

5、资本预算。（1）投资决策方法，了解资本预算现金流的构成，掌握资本预算的现金流计算，熟练掌握资本预算的动态计算方法，包括净现值法、净现值率法、内部收益率法、回收期法等；（2）增量现金流；（3）资本预算中的风险分析。

6、风险与收益。（1）风险与收益的度量，熟练掌握风险与收益的计算公式，并能够解决实际问题；（2）均值方差模型；（3）资本资产定价模型，了解资本资产定价理论，掌握市场组合的含义，熟悉资本市场线的特征，会运用资本资产定价模型解决实际问题；（4）无套利定价模型。

7、加权平均资本成本。（1）贝塔（β）的估计；（2）加权平均资本成本（WACC），掌握公司加权平均资本成本的计算方法。

8、有效市场假说。（1）有效资本市场的概念；（2）有效资本市场的形式；（3）有效市场与公司金融。

9、资本结构与公司价值。（1）债务融资与股权融资；（2）资本结构，了解资本结构的含义，会使用不同方法测算公司最优资本结构；（3）MM 定理。

10、公司价值评估。（1）公司价值评估的主要方法；（2）三种方法的应用与比较。

三、题型及比例：

1、题型：简答题、计算题、论述题、综合分析题等。其中，货币银行学部分包含以上四种题型，公司金融部分仅包含计算题和综合分析题两种题型。

2、比例：货币银行学约占60%；公司金融约占40%。满分共计150分。

考试科目

参考书名

出版社

作者

431金融学综合

《金融学》（第三版精编版修订版）

《公司金融》（第二版）

中国人民大学出版社2014.7

中国金融出版社2004.1

黄达

陈琦伟