南方科技大学

2021 年硕士研究生入学考试大纲

考试科目名称：金融学综合考试科目代码：802   

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《金融学综合》是金融硕士专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。 

《金融学综合》考试时间：180 分钟，满分：150 分。试卷分为三部分，第一部分投资学，第二部分公司金融，第三部分货币银行学，各占50 分。 

第一部分投资学 

一、考试要求 

1. 要求考生准确地理解和掌握投资学的基础知识，包括金融市场、金融产品、交易机制、定价理论等。

2. 要求考生具有理论联系实际的能力，能够使用投资学的理论和方法分析金融现象或实际问题，准确、恰当地界定问题，并使用专业术语进行描述和分析。

3. 要求考生了解投资学的基本概念、理论和方法，清楚它们的假设条件和经济学含义，能够合理运用数据计算分析和解决问题。

二、考试内容 

1. 金融市场的基础知识

金融市场、金融资产、金融机构、交易机制、金融危机、监管机制和法规等 

2. 风险与回报测算

风险的度量、预期收益率、正态分布、t 值解释、标准差、置信区间、Sharp Ratio、系统性风险、非系统性风险

3. 资产定价理论和应用

马科维兹现代组合理论MPT、资本资产定价模型CAPM、套利定价模型APT，理解各资产定价模型的假设条件和应用场景，熟悉资产定价模型的常用实证检验方法（如Fama Macbeth 两步法），能够使用资产定价模型进行数值计算。

4. 资产组合构建

无风险资产、风险资产、方差、协方差、相关系数，能够计算最优风险投资有效组合（optimal risky portfolio）和最优投资组合（optimal complete portfolio）中各资产的权重，能够计算β 并理解β 的金融学含义。

5. 有效市场假说（EMH）

有效市场假说的三种形式，检验有效市场假说的方法，市场异象的金融学含义，行为金融学的非理性投资行为，常见的技术分析方法。 

6. 债券市场 

债券的定价模型、收益率曲线、利率期限结构、评级、凸性和久期分析。

7. 期权和期货 

期货和期权的基本性质，定价，和对冲，期权定价模型Black-

Sholes Model，希腊值的计算。

三、试卷结构 

1. 试卷：英文 

2. 答题：语言不限

四、参考书目 

1. Investments, 11th edition, Zvi Bodie, Alex Kane, Alan Marcus, McGraw-Hill Education

2. Options, Futures, and Other Derivatives, 10th edition, John C. Hull, Pearson

第二部分：公司金融 

一、考试要求

商业银行及中央银行的运转机制，以及它们在货币运行和货币政策传导过程中所扮演的角色，并具备理论联系实际来分析具体问题的能力。 

二. 考试内容 

1. 货币及金融体系的基础知识

货币的含义、功能及计量；金融市场的功能、结构及金融市场工具；金融中介机构的功能及类型，金融体系的监管。

2. 金融市场 

利率的计量，利率与回报率的区别，以及实际利率与名义利率的区别；均衡利率的确定及影响因素，流动性偏好理论，货币供给与利率的关系；利率的风险结构及期限结构；理性预期理论与有效市场假说。 

3. 金融机构 

信息不对称，逆向选择及道德风险对金融结构的影响；商业银行的资产负债表，及银行的信用风险管理和利率风险管理；金融监管存在的原因及监管类型；金融危机爆发的原因、发展过程及金融监管的反应。 

4. 中央银行与货币政策的实施

美联储的结构及独立性，欧洲中央银行的结构及独立性；货币供给过程的参与者，货币供给的决定因素及货币乘数的计算；常规货币政策工具，及非常规货币政策工具；名义锚，货币政策目标，通货膨胀目标制，货币政策手段的选择，泰勒规则。

5. 国际金融与货币政策